5月18日，AI+板块今日全线反弹，CPO概念领涨，涨幅居首达7.18%。个股中，截止收盘，源杰科技、中际旭创、新易盛20CM涨停，九联科技、天孚通信、太辰光等多股涨停。

资金方面，截止收盘，CPO板块获资金净流入22.93亿元。其中剑桥科技、永鼎股份、新易盛分别净流入超3亿元，永鼎股份、紫光股份、光迅科技分别获净流入2.98亿元、2.59亿元和2.49亿元。

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消息面上，昨日，市场传闻英伟达和谷歌两家大厂更新了对明年800G光模块的需求规划指引，预计两家合计将达到700w只（此前全行业预期3-400万）。

光模块需求持续超预期

随着以ChatGPT为代表的AI大模型及相关应用的快速发展，算力需求呈爆发态势，而位于产业链中游的光模块是算力基础设施的核心器件。同时，CPO作为一种封装技术，能够解决传统可插拔光模块的集成度、功耗等问题，实现高算力场景下的低能耗、高能效。

近期光模块订单方面频频传来的利好消息带动了CPO概念板块上涨。市场传闻英伟达和谷歌两家大厂更新了对明年800G光模块的需求规划指引，预计两家合计将达到700w只。再加上另外三家云客户订单，全行业需求在2024年需求可能会达到1000万只。

另外，几家行业龙头也都表示其光模块业务交付情况良好。

中际旭创在16日接受机构调研时称，今年以来，海外客户在云数据中心200G和400G需求有不同程度的下降，但800G需求增长迅速，特别是来自AI方面的需求大超年初预期，中际旭创占据了较高份额。下半年三、四季度会以保障订单顺利交付为主，尽可能多地出货。看好明年800G更大规模的增长。

5月17日，源杰科技在业绩说明会上表示，面向 800G 等高速光模块，公司有对应的 100G 光芯片产品。目前，100G 产品研发进展比较顺利，主要的核心工艺难点、设计难点已经实现了突破，目前在和客户对标送样准备中。

此外，光迅科技官微消息显示，公司在近期大批量稳定交付了系列高速光模块，助力AI及数据中心应用。

天风证券指出，短短两个月时间，2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。在不考虑新技术所带来的增量情况下，2024年“相对明确”的指引上调至400万只+。人工智能军备竞赛如火如荼，光模块持续超预期为大概率。

AI算力增长进行时